Mededeling valutarisico
De fondsen van FalcInvest Master Fund en FalcInvest Mixfondsen beleggen in diverse andere fondsen. Die zijn doorgaans wereldwijd actief en noteren daarom veelal in Amerikaanse dollars. De deelnemers aan de FalcInvest fondsen beleggen meestal in euro’s. Door bewegingen in de euro/dollarkoers ontstaat er valutarisico. Normaal gesproken wordt dit valutarisico afgedekt. Hierdoor hebben bewegingen in de euro/dollarkoers nauwelijks invloed op de koersen van de FalcInvest fondsen. Echter, voor fondsen met een opschorting is het sinds november 2008 niet meer mogelijk dit euro/dollarrisico af te dekken. Dit heeft tot gevolg dat de koersen van die FalcInvest fondsen sindsdien wel door euro/dollar koersbewegingen worden beïnvloed.
Effect van euro/dollarfluctuaties op de fondskoersen
Als de euro/dollarkoers gelijk blijft, dan heeft dat nauwelijks effect op de fondskoersen. Stijgt de dollar ten opzichte van de euro dan leidt dat tot hogere fondskoersen. Daalt de dollar, dan leidt dat tot lagere fondskoersen. Dit komt omdat beleggingen in dollars worden omgerekend naar euro’s waardoor de waarde van de beleggingen in euro’s verandert.
Invloed van euro/dollarkoers
De beweging in de euro/dollarkoers was de afgelopen maanden erg groot. Eind april 2009 stond de euro nog op $ 1,32. Daarna werd de euro steeds sterker (en de dollar dus steeds zwakker). De euro steeg naar uiteindelijk $ 1,50 in november. Daarna daalde de euro weer. In januari naar $ 1,40 en eind februari naar $ 1,37. Nu het valutarisico niet meer wordt afgedekt heeft dat effect op de fondskoersen. Als dat effect wordt meegenomen in de fondskoersen dan vertekent dat de ontwikkeling van de onderliggende beleggingen.
Om die ontwikkeling goed te kunnen blijven volgen publiceren we twee versies van de fondskoersen. In de tabel Koersen en resultaten vindt u de fondskoersen met euro/dollar effect. Hieronder vindt u de fondskoersen zonder euro/dollar effect en ziet u alleen het netto beleggingsresultaat.
Wat betekent dit voor u?
Belegt u in eurofondsen waarvoor een opschorting geldt? Dan hebben de bewegingen in de euro/dollarkoers gedurende de periode van opschorting voor u geen gevolgen. Dat wordt pas van belang als de opschorting wordt opgeheven en er weer in- en uit het fonds kan worden gestapt. De euro/dollarkoers van dat moment bepaalt dan of uw deelname positief of negatief is beïnvloed. Alle bewegingen in de euro/dollarkoers gedurende de opschorting hebben geen invloed op uw deelname.
Waarom een koers met euro/dollar effect?
FalcInvest is boekhoudkundig gezien verplicht deze koers met euro/dollar effect te publiceren. Op uw jaarlijkse waardeoverzicht ziet u de waarde met het euro/dollar effect.
In de tussentijd stelt FalcInvest alles in het werk om het afdekken van het valutarisico weer mogelijk te maken. Wij houden u daarvan op de hoogte via onze website en nieuwsbrieven.
Overzicht koersen zonder euro/dollar effect
| FalcInvest Master Fund (Class B) | April 2010 | Mei 2010* | |||
| FalcInvest Specialist Finance Fund | € | -0,87% | 76,8152 | -----% | ------- |
| FalcInvest Specialist Finance Fund | $ | -0,83% | 78,1082 | -----% | ------- |
| FalcInvest Global Markets Fund | € | 0,51% | 71,0293 | -----% | ------- |
| FalcInvest Global Markets Fund | $ | 0,47% | 64,3526 | -----% | ------- |
| FalcInvest Opportunities Fund | € | 2,09% | 72,5429 | -----% | ------- |
| FalcInvest Master Fund (Class A) | |||||
| FalcInvest Specialist Finance Fund | € | -0,95% | 73,7138 | -----% | ------- |
| FalcInvest Global Markets Fund II | € | 0,18% | 60,5872 | -----% | ------- |
| FalcInvest Global Markets Fund | € | 0,28% | 28,2167 | -----% | ------- |
| FalcInvest Opportunities Fund | € | 2,00% | 66,6263 | -----% | ------- |
De waarde van de beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Voor alle producten zijn financiële bijsluiters opgesteld met informatie over het product, de kosten en de risico’s. Vraag erom en lees deze voordat u het product koopt.
* Schattingen zijn gebaseerd op de laatst beschikbare informatie. Dat betekent dat de schattingen kunnen veranderen wanneer nieuwe informatie beschikbaar komt en dat de definitieve resultaten lager, maar ook hoger, kunnen zijn dan de schattingen. Aan de vermelde schattingen kunnen geen rechten worden ontleend.