Risicofilosofie
Risicobeheersing speelt een allesoverheersende rol in ons beleggingsproces. De kerngedachte achter risicoverlaging is brede diversificatie in alternative investment stijlen, markten, beleggingsinstrumenten, marktpartijen, tijdslijnen, beleggingshorizon, enz..
In de alternative investment sector waar 'hedge funds' vaak opportunistische strategieën volgen wordt zelden volledige transparantie verschaft. Wij vinden het uitermate belangrijk dat we in ons beleggingsproces een behoudende stelling innemen ten aanzien van risicobeheersing.
Resultaten uit het verleden kunnen waardevolle informatie verschaffen over bepaalde risicoaspecten (zoals volatiliteit) van individuele beleggingen. Maar het echte risico ontstaat naar onze mening uit gebeurtenissen die niet eerder zijn opgetreden. Het omgaan met een dergelijk risico vereist veel kennis van een groot aantal risicofactoren. Ook ervaring in het interpreteren van gebeurtenissen binnen de alternative investment markt is essentieel. Risicobeheersing in ons beleggingsproces betekent zowel statistische berekeningen als kwalitatieve kennis en analyses van de risicofactoren die een bepaalde beleggingsstijl kunnen beïnvloeden.